Neben MCU und MPU ist der Mangel an Automobilchips der am meisten besorgniserregende Leistungs-IC, von dem IGBT immer noch Mangelware sind und der Lieferzyklus internationaler IDM-Hersteller auf mehr als 50 Wochen verlängert wurde.Inländische IGBT-Unternehmen folgen dem Markttrend genau und die Produktionskapazität ist knapp.
Unter der Hitzeexplosion verändern sich Angebot und NachfrageIGBTsind sehr eng.
IGBT in Automobilqualität sind die Kernkomponente von Motorsteuerungen für neue Energiefahrzeuge, Fahrzeugklimaanlagen, Ladesäulen und anderen Geräten.Der Wert von Leistungshalbleiterbauelementen in Fahrzeugen mit neuer Energie ist mehr als fünfmal so hoch wie der von Fahrzeugen mit herkömmlichem Kraftstoff.Unter ihnen macht der IGBT etwa 37 % der Kosten des elektronischen Steuerungssystems von Fahrzeugen mit neuer Energie aus und ist damit eines der wichtigsten elektronischen Geräte im elektronischen Steuerungssystem.
Im Jahr 2021 beliefen sich die Verkäufe von Fahrzeugen mit neuer Energie in China auf 3,52 Millionen Einheiten, was einer Steigerung von 158 % gegenüber dem Vorjahr entspricht;Der Absatz belief sich im ersten Halbjahr 2022 auf 2,6 Millionen Einheiten, was einer fast 1,2-fachen Steigerung gegenüber dem Vorjahr entspricht.Es wird erwartet, dass der Absatz von Fahrzeugen mit neuer Energie im Jahr 2022 weiterhin etwa 5,5 Millionen Einheiten erreichen wird, was einer Wachstumsrate von etwa 56 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.Aufgrund des rasanten Wachstums der Produktion und des Verkaufs von Fahrzeugen mit neuer Energie wächst die Nachfrage nach IGBT rasant.
Allerdings ist die Konzentration der Automobil-IGBT-Industrie extrem hoch.Aufgrund des langen Verifizierungszyklus von IGBT-Modulen in Automobilqualität und der hohen technischen und Zuverlässigkeitsanforderungen konzentriert sich das aktuelle weltweite Angebot immer noch hauptsächlich auf IDM-Hersteller, darunter Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric usw Tatsächlich gaben einige IDM-Fabriken Mitte des Jahres öffentlich bekannt, dass die Bestellungen bis 2023 voll seien (es ist nicht ausgeschlossen, dass einige Kunden Überbestellungen haben könnten).
Bezüglich der Lieferzeit beträgt die aktuelle Lieferzeit ausländischer Großhersteller in der Regel etwa 50 Wochen.Laut dem Q4-Marktbericht von Future Electronics, IGBT, beträgt die Lieferzeit von Infineon 39–50 Wochen, die Lieferzeit von IXYS beträgt 50–54 Wochen, die Lieferzeit von Microsemi beträgt 42–52 Wochen und die Lieferzeit von STMicroelectronics beträgt 47–52 Wochen.
Warum der plötzliche Mangel an Fahrzeug-IGBTs?
Erstens ist die Bauzeit der Produktionskapazität lang (im Allgemeinen etwa 2 Jahre), und die Ausweitung der Produktion stößt auf Schwierigkeiten bei der Ausrüstungsbeschaffung, und es ist notwendig, eine hohe Prämie für den Kauf gebrauchter Ausrüstung zu zahlen.Wenn die Angebotskapazität von IGBT auf dem Markt viel größer ist als die Nachfrage, wird der Preis für GBT schnell fallen.Auf Infineon, Mitsubishi und Fujifilm entfallen mehr als achtzig Prozent der weltweiten Produktionskapazität, und die Marktnachfrage ist ein Schlüsselfaktor, den sie berücksichtigen müssen.Zweitens sind die Anforderungen auf Fahrzeugebene relativ hoch. Nach der Fertigstellung können die Produktspezifikationen nicht vorübergehend angepasst werden, obwohl es sich bei allen um IGBTs handelt. Da sie sich jedoch in unterschiedlichen Unterteilungen befinden, sind die Anforderungen an IGBTs völlig unterschiedlich und es besteht keine Möglichkeit Dies führt zu hohen Kosten für die Erweiterung der Produktionslinien und kann nicht umgelegt werden.
IGBT-Unternehmen haben ein volles Auftragsvolumen und die Produktionskapazität ist knapp
Aufgrund der langen IGBT-Vorlaufzeiten internationaler IDM wenden sich inländische Start-up-Automobilhersteller von Elektrofahrzeugen weiterhin an lokale Zulieferer.Daher verfolgen viele chinesische IGBT-Hersteller aktiv Kapazitätserweiterungsprojekte, da sie bereits zahlreiche IGBT-Bestellungen von Automobilherstellern erhalten haben.
(1)Sternhalbleiter
Als führendes IGBT-Unternehmen erzielte Star Semiconductor in den ersten drei Quartalen dieses Jahres einen Nettogewinn von 590 Millionen Yuan, was einer Steigerung um das 1,21-Fache gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Wachstumsrate übertraf das Betriebsergebnis und die Bruttoumsatzmarge erreichte 41,07 %, ein Anstieg gegenüber dem Vorquartal.
Bei der Ergebnisbesprechung für das dritte Quartal am 5. Dezember gaben die Führungskräfte des Unternehmens bekannt, dass die Hauptantriebskraft für das Umsatzwachstum in den letzten Quartalen in der kontinuierlichen und schnellen Steigerung der Produkte des Unternehmens in den Bereichen neue Energiefahrzeuge, Photovoltaik, Energiespeicherung, Windkraft usw. liege anderen Branchen und der kontinuierlichen Steigerung des Marktanteils;Durch die Freisetzung von Skaleneffekten, die Optimierung der Produktstruktur und die Verbesserung der Produktions- und Betriebseffizienz wächst die Bruttogewinnmarge des Unternehmens weiter.
Aus Sicht der Umsatzstruktur machten die Einnahmen von Star Semiconductor aus der neuen Energiebranche (einschließlich neuer Energiefahrzeuge, neuer Energieerzeugung und Energiespeicherung) im Januar bis September mehr als die Hälfte aus und wurden zur Hauptantriebskraft für die Leistung des Unternehmens Wachstum.Unter anderem werden die Halbleitermodule des Unternehmens in Automobilqualität seit vielen Jahren in großem Umfang von inländischen Herstellern neuer Energiefahrzeuge eingesetzt. Sein Marktanteil ist gestiegen und das Unternehmen hat sich zum Hauptlieferanten von Leistungshalbleitermodulen in Automobilqualität für inländische Neufahrzeuge entwickelt Energiefahrzeuge.
Früheren Angaben zufolge ist die Zahl der IGBT-Module für Hauptmotorsteuerungen in Automobilqualität von Star Semiconductor weiter gestiegen, mit insgesamt mehr als 500.000 New-Energy-Fahrzeugen im ersten Halbjahr, und es wird erwartet, dass die Zahl der Fahrzeuge weiter steigen wird in der zweiten Jahreshälfte, von denen mehr als 200.000 Modelle der A-Klasse und höher verbaut werden.
(2)Hongwei-Technologie
Auch der IGBT-Hersteller Hongwei Technology profitierte von der Entwicklung des neuen Energiemarktes und erzielte in den ersten drei Quartalen dieses Jahres einen Nettogewinn von 61,25 Millionen Yuan, was einer Steigerung von rund 30 % gegenüber dem Vorjahr entspricht;Unter ihnen erreichte das dritte Quartal 29,01 Millionen Yuan, was einer nahezu verdoppelten Steigerung gegenüber dem Vorjahr entspricht, und die Bruttogewinnmarge des Umsatzes betrug 21,77 %, was etwa der Hälfte von Star Semiconductor entspricht.
Bezüglich des Unterschieds in der Bruttogewinnmarge wiesen die Führungskräfte von Macro Micro Technology in einer institutionellen Umfrage im November darauf hin, dass die Bruttogewinnmarge des Unternehmens für das gesamte Jahr 2022 auf dem gleichen Niveau wie im Jahr 2021 liege und immer noch eine gewisse Lücke bestehe mit Unternehmen derselben Branche, die hauptsächlich vom Anstieg der Produktionslinien betroffen sind.
Das Unternehmen hat zahlreiche Aufträge erhalten, kann aber aufgrund des Mangels an vorgelagerten Kernrohstoffen und der neu hinzugefügten Kapazität für geschlossene Tests, die sich noch in der Wachstumsphase befindet, die Marktnachfrage derzeit nicht vollständig decken.Führungskräfte von Macro Micro Technology stellten vor, dass das Unternehmen aufgrund der erheblichen Umsatzsteigerung des Unternehmens in Photovoltaik-Elektrofahrzeugen und anderen Bereichen aktiv auf die Bedürfnisse nachgelagerter Kunden reagiert und die Anlageninvestition im Voraus erfolgt, während die Abschreibungskosten stark ansteigen .Darüber hinaus befindet sich die gesamte Produktionserweiterungslinie noch in der Aufstiegsphase und die Kapazitätsauslastung muss verbessert werden.Mit der Anpassung der nachgelagerten Anwendungsstruktur des Unternehmens, der Verbesserung der Kapazitätsauslastung und dem Auftreten von Skaleneffekten wird erwartet, dass sich die Bruttogewinnmarge des Unternehmens in Zukunft verbessert.
(3)Silan Mikro
AlsHalbleiter im IDM-ModusZu den Hauptprodukten von Silan Micro gehören integrierte Schaltkreise, diskrete Halbleitergeräte und LED-Produkte.In den ersten drei Quartalen dieses Jahres erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von 774 Millionen Yuan, eine Steigerung von 6,43 % im Vergleich zum Vorjahr, wovon der Rückgang der Nachfrage im nachgelagerten Markt für Unterhaltungselektronik, Strombeschränkungen, usw., die Gerätechip- und LED-Bestellungen des Unternehmens gingen zurück und der Nettogewinn des Unternehmens ging im dritten Quartal im Jahresvergleich um etwa 40 % zurück.
In einer kürzlich durchgeführten institutionellen Umfrage sagten Führungskräfte von Silan Micro voraus, dass der Umsatz des Unternehmens im vierten Quartal voraussichtlich stetig steigen wird und neue Energieprodukte für die Automobilindustrie nach und nach die Bedingungen für eine große Anzahl von Lieferungen erfüllt haben;Das vierte Quartal des Weißwarenmarktes wird die Hochsaison sein, die bis in die erste Hälfte des nächsten Jahres ausgedehnt werden kann;Das vierte Quartal des Weißwarenmarktes wird die Hochsaison sein, die bis in die erste Hälfte des nächsten Jahres ausgedehnt werden kann;
Auf dem IGBT-Markt wurden die IGBT-Einzelröhren und -Module von Silan Micro im industriellen Bereich häufig eingesetzt und auf neue Energien und Automobile ausgeweitet.Berichten zufolge beträgt die monatliche Produktionskapazität des Unternehmens für 12-Zoll-IGBTs 15.000 Stück. Aufgrund der Substratknappheit wurde der eigentliche Standard jedoch noch nicht erreicht und wird derzeit gelöst. Hinzu kommen die 8-Zoll-Linie des Unternehmens und 6- Zolllinien verfügen über IGBT-Produktionskapazitäten, so dass der Anteil des IGBT-bezogenen Produktumsatzes erheblich erhöht wurde und in Zukunft weiteres Wachstum erwartet wird.
Das Hauptproblem, mit dem wir derzeit konfrontiert sind, ist der Mangel an Substrat.„Wir und die Vorlieferanten fördern aktiv die Lösung von FRD (Fast Recovery Diode), die im zweiten Quartal ein großes Problem für uns war, und lösen es nun schrittweise“, sagte ein leitender Angestellter von Shlan Micro.
(4)Andere
Zusätzlich zu den oben genannten Unternehmen hat das IGBT-Geschäft von Halbleiterunternehmen wie BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro und Xinjieneng große Verbesserungen erzielt, und auch IGBT-Produkte in Automobilqualität haben große Durchbrüche auf dem Markt erzielt.
China Resources Micro sagte in der Umfrage der Empfangsbehörde, dass die Produktionskapazität der IGBT-8-Zoll-Linie erweitert wird und die Chongqing 12-Zoll-Produktionslinie auch über die Kapazitätsplanung für IGBT-Produkte verfügt.In diesem Jahr soll der IGBT-Umsatz 400 Millionen erreichen. Im nächsten Jahr soll der Umsatz mit IGBT-Produkten in der Automobilindustrie, in der Steuerung neuer Energien und in anderen Vertriebsbereichen verdoppelt und weiter gesteigert werden, derzeit beträgt er 85 %.
Times Electric gab außerdem kürzlich bekannt, dass das Unternehmen beabsichtigt, das Kapital von Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. um 2,46 Milliarden Yuan zu erhöhen. Die Kapitalerhöhung wird für CRRC Times Semiconductor zum Erwerb eines Teils der Vermögenswerte von Automobilkomponenten zur Unterstützung von Bauprojekten verwendet (einschließlich IGBT-Projekte) aus dem Unternehmen.
IGBT-Hersteller treten in den Bonuszeitraum ein, „Spoiler“-Quelle für endloses
Die IGBT-Dividendenperiode ist erstmals erschienen und hat viele neue Layouts angezogen.
(1)Xinpengwei
Kürzlich sagte Xinpengwei in einer institutionellen Umfrage, dass das feste Fundraising-Projekt des Unternehmens im Jahr 2022 – ein neues Energiefahrzeug-Chip-Projekt – hauptsächlich Hochspannungs-Stromversorgungs-Steuerchips, Hochspannungs-Halbbrücken-Treiberchips, Hochspannungs-Isolationstreiber-Chips und Hochspannungs-Treiberchips entwickeln wird. Spannungs-Hilfsquellen-Chips und intelligente IGBT- und SiC-Geräte.
Die Hauptprodukte von Xinpeng Micro sind Power-Management-Chips PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate-Treiber und unterstützende Power-Geräte, und die aktuellen effektiven Power-Management-Chips umfassen insgesamt mehr als 1300 Teilenummern.
Xinpengwei sagte, dass das Unternehmen in den nächsten drei Jahren fortschrittlichere integrierte Leistungshalbleiterprodukte für den industriellen Steuerungsmarkt auf den Markt bringen wird, die auf der vollständig aktualisierten neuen intelligenten Leistungschip-Technologieplattform Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench und Smart-GaN basieren .
(2) Geely
Im Oktober 2021 wurde berichtet, dass sich der IGBT von Geely in der Entwicklung befindet.Kürzlich veröffentlichte die Ausschreibungsplattform von Geely eine „Ausschreibungsbekanntmachung für das Überwachungsprojekt der ersten Phase des Jinneng Microelectronics Factory Transformation Project“. In der Ankündigung wurde darauf hingewiesen, dass Geely dem selbst erstellten Team für IGBT-Verpackungen beigetreten ist.
Der Ankündigung zufolge ist die erste Phase des Fabrikumbauprojekts von Jinneng Microelectronics etwa 5.000 Quadratmeter groß, und die erste Phase des Werks mit einer Jahresproduktion von 600.000 Sätzen IGBT-Leistungsmodulen wird gebaut, hauptsächlich davon 3.000 Quadratmeter mit 10.000 Quadratmeter Reinräume und Labore, 1.000 Quadratmeter Kraftwerke und 1.000 Quadratmeter Lager- und Büroflächen.
Es wird berichtet, dass die elektrischen Antriebssysteme vonGeely New Energy(darunter Geely, Lynk & Co, Zeekr und Ruilan), die Joint-Venture-Marke Smart Motor und Polestar verwenden fast alle IGBT-Leistungsmodule.Extreme Krypton und Smart Motor werden eindeutig 400-V-SiC verwenden.
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 12. Dezember 2022